Comprendre les dividendes : guide pratique

Les dividendes sont une source de revenus passifs appréciée des investisseurs. Voici comment les optimiser.

Qu'est-ce qu'un dividende ?

Un dividende est une partie des bénéfices d'une entreprise redistribuée aux actionnaires. Il peut être versé :

• Trimestriellement (courant aux USA)
• Semestriellement
• Annuellement (courant en France)

Les indicateurs clés

Rendement du dividende

Rendement = Dividende annuel / Prix de l'action × 100

Un rendement de 3-5% est généralement considéré comme attractif.

Payout ratio

Payout = Dividende / Bénéfice par action × 100

Un payout < 70% indique un dividende soutenable.

Fiscalité en France

Hors PEA

• Flat tax de 30% (12,8% IR + 17,2% PS)
• Ou barème progressif + abattement de 40%

Dans le PEA

• Exonération d'IR après 5 ans
• Prélèvements sociaux de 17,2%

Stratégies dividendes

1. Dividend Growth Investing

Privilégiez les entreprises qui augmentent régulièrement leurs dividendes.

2. High Yield

Recherchez les rendements élevés, mais attention aux pièges !

3. Dividendes aristocrates

Investissez dans les entreprises ayant augmenté leurs dividendes depuis 25+ ans.

Conclusion

Les dividendes sont un excellent complément de revenus, surtout dans un PEA pour optimiser la fiscalité.